近日，中国理财网发布了第五批个人养老金理财产品名单。农银理财、中银理财、中邮理财三家公司各新增一款养老金理财产品，这三款产品的 L 份额为理财公司单独设置的个人养老金理财产品份额。至此，个人养老金理财产品已达 26 款。

自 2023 年 2 月首批个人养老金理财产品推出以来，理财登记中心已支持建信理财等 6 家理财公司发行个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超过 47 亿元。而 2023 年 12 月，个人养老金理财规模仅为 12 亿元，也就是说，最近半年多时间里，个人养老金理财产品规模增长了近三倍。

新发行的三款产品中，中银理财“福”（5年）最短持有期固收增强理财产品已结束募集并上市。根据中银理财公告，该产品募集规模为 389 万元。另两款新增个人养老金理财产品，“中邮理财添颐·鸿元最短持有 365 天 1 号人民币理财产品”将于 7 月 17 日上市，“农银理财农银顺心·灵动 540 天固定收益类人民币理财产品”将于 7 月 23 日上市。

此次新增的三款产品中，除“中邮理财添颐·鸿元最短持有 365 天 1 号人民币理财产品”为混合类理财产品外，其余两款均为固收类产品。以上三款产品均设定了最短持有期限，旨在鼓励投资者长期投资，提升投资组合的稳定性和投资策略的一致性。

其中，“中邮理财添颐·鸿元最短持有 365 天 1 号人民币理财产品”的持有期限最短，为一年。L 份额业绩比较基准为 2.3%-4.3%（年化）。该产品主要投资于货币市场工具、债券等固定收益类资产，以获取基础收益，并根据市场状况适度配置股票（含优先股）、证券投资基金、各类资产管理产品或计划等权益类资产，进行收益增强。适当参与以对冲为目的的金融衍生品交易，杠杆率不超过 140%。

作为一款风险等级为 R2 的固收类产品，“农银理财农银顺心·灵动 540 天固定收益类人民币理财产品”相对稳健，业绩比较基准为 3.2%-3.7%（年化）。

中银理财“福”（5年）最短持有期固收增强理财产品的最低持有期长达 5 年，市面上最低持有期为 5 年的个人养老金理财产品有两款，均来自中银理财。5 年也是目前存续个人养老金理财产品中的最长期限，其业绩比较基准也相对较高，L 份额业绩比较基准为 3.50%-5.50%（年化）。

值得一提的是，根据产品说明书，此次新增的三款个人养老金理财产品中，中银理财和中邮理财均对旗下产品进行了费率优惠：中邮理财添颐·鸿元最短持有 365 天 1 号人民币理财和中银理财“福”（5年）最短持有期固收增强理财这两款产品的销售手续费和固定管理费均优惠至 0.05%。农银理财产品虽未进行费率优惠，但其本身费率也较低，以上两类费率也均为 0.05%。这一费率水平在银行理财市场中属于较低水平。

不包括刚刚结束募集的中银理财个人养老金理财产品，目前市面上存续个人养老金理财产品为 23 款。整体来看，工银理财、中银理财和农银理财发行产品数量较多。

从业绩表现来看，23只产品中，有18只年化收益率超过3%。农银理财表现最佳，旗下4只产品的年化收益率均超4%，其中“农银理财农银同心灵动360天L”成立以来年化收益率达5.57%。

对比业绩比较基准，23只产品中有18只披露了具体数值。工银理财的6只产品全部不达标，而农银理财和中邮理财的3只产品中分别有2只达标。

中银理财的业绩达标情况较好，5只披露业绩基准的产品中仅1只未达标。但未达标的产品业绩表现较差。

根据Wind数据，“中银理财禄(5年)最短持有期L”成立以来的年化收益仅为0.36%，今年以来的回报率更是跌至-0.49%，是唯一一款今年回报率为负的个人养老金产品。而其业绩比较基准为4.25%-6.25%（年化）。中银理财再次发行5年期个人养老金理财产品，其业绩表现值得关注。